Praha - Zajištěné fondy nejvíce ocení investoři, kteří neradi podstupují vyšší riziko. Výhodou je, že přestože jsou prostředky klientů umisťovány na finančních trzích a to často do akciových titulů a indexů, investoři získávají garanci návratu své jistiny. Někdy jde o garanci i určitého minimálního výnosu.
Na druhou stranu garance něco stojí a to může být kupříkladu menší míra participace na výnosech (například když fond vydělá za dobu své existence sto procent, klient získá třeba jen padesát procent, jde o padesáti procentní míru participace). Dalším "poplatkem" za garanci může být i omezení maximálního výnosu.
Zajištěné fondy je dobré chápat jako určitý kompromis mezi rizikovějšími a velmi konzervativními investicemi. Díky garanci vrácení vstupní investice ale klienti nepodstupují riziko ztráty. Musejí ale počítat s tím, že si po nějakou dobu na své peníze nesáhnou obvykle okolo pěti let. Další cenou za garanci je proto nižší likvidita.
V případě, že by klient svůj podíl v zajištěném fondu odprodal dříve a nečekal by na závěrečné vypořádání, o garanci by přišel. Výplatou by byla aktuální hodnota jeho podílu.
Investovat je třeba do konce měsíce
Kdo má zájem využít aktuální nabídky zajištěných fondů na trhu, musí si s investicí pospíšit. Upisovací období u většiny z nich končí v měsíci říjnu. Po uplynutí této lhůty je fond pro další investory již uzamčen.
V současné době je možné využít nabídky asi deseti zajištěných fondů.
Tři nabízí ČSOB, další dva zajištěné fondy připravila ČSOB pro klienty Českomoravské stavební spořitelny (ČMSS). Všem těmto pěti fondům končí upisovací období nejpozději 31. 10. 2007.
Fondy určené pro klienty ČSOB jsou ve dvou případech na dobu jen dvou let (respektive v jednom případě na dobu dvou až šesti let) a třetí fond skončí po čtyřech letech.
V případě dvou zajištěných fondů ČMSS jde o šestiletý a čtyřletý fond.
Další dva zajištěné fondy má ve své nabídce také Česká spořitelna. Upisovací období u nich končí již 29. října. V obou případech jsou fondy zřízeny na dobu pěti let. U jednoho z nich (ESPA ČS zajištěný fond 30) klienti získají garanci jen na 90 procent výše svého vkladu.
Zmíněným sedmi fondům se konstrukčně odlišují další dva v nabídce Živnostenské banky. Jde o zajištěné fondy Pioneer. Fondy klientům garantují, že jejich hodnota nebude klesat pod stanovené limity díky uzamykání výnosů.
Kupříkladu jeden z nich uzamyká výnosy ve výši 90 procent historicky dosažené nejvyšší úrovně. Oba fondy nejsou časově omezené a nejsou spojené s žádným upisovacím obdobím. Zájemci mohou do nich kdykoliv vstoupit (investovat) a samozřejmě i vystoupit (odprodej).
Co mají všechny aktuálně nabízené zajištěné fondy společného, je minimální výše investice. Jedná se o částku ve výši pěti tisíc korun.
