Praha - První leden se blíží a s ním i podstatné zdražení hypoték. Důvody jsou dva: nižší odpočty od daní a zrušení daňové úlevy pro hypoteční zástavní listy, pomocí nichž banky poskytování hypoték financují.
A právě na ten druhý důvod se snaží české banky ještě rychle vyzrát. Vydávají narychlo kvanta zástavních listů. Ty vemitované před platností reformy totiž nadále budou požívat dnes platné výhody, tedy výnosy z nich nebudou podléhat dani.
Banky vydávají jako divé
Například Česká spořitelna v posledních dnech vydala hned několik emisí těchto cenných papírů v hodnotě několika miliard korun. Konkrétně například dnes přidala čtyřmiliardový balík. Celková jmenovitá hodnota nesplacených zástavních listů dosahuje u této banky bezmála 59 miliard korun.
| Přehledný průvodce reformou si prohlédněte ZDE |
Zástavní listy za tři miliardy ještě narychlo podle údajů České národní banky vydala také Wüstenrot hypoteční banka, dvě miliardy si stejným způsobem zajistila Raiffeisenbank. Stranou nestojí ani Komerční banka nebo čerstvě spojený UniCredit.
První z nich si nechala schválit vydání cenných papírů za miliardu s možností navýšení na dvě. Nástupkyni Živnobanky a HVB schválil v jediný den regulátor sedmnáct drobných emisí vždy v hodnotě okolo čtvrt miliardy.
Celkem 11,5 miliardy si ještě před koncem roku zajistila také Hypoteční banka. A nezapomněla ani eBanka, která zůstala s jednou miliardou celkem při zemi.
Výhoda mizí, náklady stoupají
"Zrušení daňové výhody u hypotečních zástavních listů zdraží hypotéky asi o 0,5 až 0,8 procenta," píše se ve studii, kterou si nechala zpracovat česká bankovní asociace od profesora Jiřího Hlaváčka z Fakulty sociálních věd Univerzity Karlovy.
Ten vypočítává, že jen kvůli hypotečním zástavním listům by splátka hypotéky na 1,5 milionu korun s 25letou splatností a fixací na pět let poskočila až o osm set korun. K tomu pak přidává daňový dopad, který po snížení sazby bude pro člověka s čistým platem 20 tisíc znamenat, že z této hypotéky získává úlevu z daní jen asi 4500 měsíčně, přičemž dnes je to 7500.
"Celkově pak bude muset příslušník střední vrstvy, u nějž reforma nepočítá s výraznějším navýšením čistého příjmu, zaplatit ročně na splátkách hypotéky i o více než 20 tisíc korun víc," píše Hlaváček v analýze.
"Z počátku to bude asi tisícovka měsíčně, až se dostaví všechny efekty reformy, může to být i více než těch dvacet tisíc," řekl Hlaváček pro Aktuálně.cz.
K podobným číslům dochází i předseda komise Bankovní asociace pro hypoteční obchody Pavel Kühn. Podle něj přes zástavní listy podraží jedna měsíční splátka shodného úvěru asi o 600 korun.
| Další překvapení v reformě: stát zdraží hypotéky - čtěte ZDE |
"Pokud připočteme prognózu zvyšování sazeb, která hovoří o navýšení pětileté tržní sazby do konce roku 2008 o dalších 0,8 procenta ročně, je u shodné hypotéky v součtu rozdíl ve splátce již 1250 korun měsíčně," dodává.
"Zrušení daňového zvýhodnění hypotečních zástavních listů je podle mě nedomyšleným trestem za úspěch hypotečního trhu. Podporu by však potřeboval ještě alespoň deset let," tvrdí Hlaváček s tím, že tento krok vlády může rozkolísat poptávku po těchto listech či dokonce zvýšit rizikovost stávajících hypoték.
